Os ETFs 3x são seguros?
Esses fundos podem oferecer retornos elevados, mas também apresentam riscos e despesas elevados.Os fundos que oferecem uma alavancagem de 3x são particularmente arriscados porque exigem uma alavancagem mais elevada para alcançar os seus retornos..
Quase todos os ETFs alavancados vêm com um aviso proeminente em seu prospecto:eles não são projetados para retenção de longo prazo. A combinação de alavancagem, volatilidade do mercado e uma sequência desfavorável de retornos pode levar a resultados desastrosos.
Por outras palavras, poderá ser potencialmente responsável por mais do que investiu porque comprou a posição com alavancagem. Mas pode um ETF alavancado ficar negativo? Não.Se você possui um ETF alavancado, não pode perder mais do que o valor do seu investimento inicial.
Risco de mercado especulativo
Existe um elevado grau de risco de mercado associado aos ETFs alavancados. Buscando multiplicar os retornos diários de um índice de referência, o que significa que tanto os lucros quanto as perdas são amplificados. Caso o mercado não forneça uma direção estável, os ETFs alavancados muitas vezes perdem ganhos potenciais.
O TQQQ não foi projetado para ser mantido a longo prazo.TQQQ está essencialmente se expondo a 3 vezes o risco. Colocar US$ 10 mil no TQQQ é como colocar US$ 30 mil no QQQ. E, devido à forma como o ETF funciona, terá um desempenho inferior durante os mercados laterais e em baixa, por vezes significativamente (como durante todo o ano de 2022).
Um ETF alavancado utiliza contratos de derivativos para ampliar os ganhos diários de um índice ou benchmark. Esses fundos podem oferecer retornos elevados, mas também apresentam riscos e despesas elevados. Os fundos que oferecem alavancagem de 3x são particularmente arriscados porqueeles exigem maior alavancagem para alcançar seus retornos.
O rebalanceamento diário de ETFs alavancados e inversos cria uma situação que por períodos superiores aum dia ou doiso retorno de um ETF alavancado ou inverso se desviará do benchmark da conta de margem.
Como se reequilibram diariamente, os ETFs alavancados geralmente nunca perdem todo o seu valor. Eles podem, no entanto, cair para zero com o tempo. Se um ETF alavancado se aproxima de zero, o seu gestor normalmente liquida os seus ativos e paga todos os detentores restantes em dinheiro.
BMO lançou o primeiro fundo ETN alavancado quádruplo que acompanha o S&P 500. O fundo será negociado sob o símbolo “XXXX” e busca gerar diariamente quatro vezes o retorno do S&P 500. O lançamento ocorre em um momento em que o otimismo aumenta entre os investidores e Wall Street prevê mais ganhos em 2024.
O objetivo dos Títulos ETP é proporcionar 5 vezes o valor do desempenho diário doFundo negociado em bolsa SPDR S&P 500 ETF Trust, líquido de taxas e despesas.
Um ETF pode chegar a zero?
Para a maioria dos ETFs padrão e desalavancados que acompanham um índice, o máximo que você pode teoricamente perder é o valor investido, levando o valor do seu investimento a zero. No entanto,é raro que os ETFs de mercado amplo cheguem a zero, a menos que todo o mercado ou setor que ele acompanha entre em colapso total.
O Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares (JNUG) e o Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3x Shares (JDST) são os dois fundos negociados em bolsa mais voláteis de todos. Cada um tem uma leitura de volatilidade de um ano de cerca de 170.
Segundo algumas estimativas, os retornos geram até 74% menos reequilíbrio por ETFs alavancados e inversos, uma vez tidos em conta os fluxos de capital. Como consequência,o potencial destes tipos de produtos para exacerbar a volatilidade deve ser muito menor do que muitos afirmam.
Os dados históricos mostram queETFs alavancados podem sofrer perdas significativas durante crises de mercado e retornos negativos podem acumular-se ao longo do tempo. Os indicadores sugerem que pode estar a formar-se uma bolha no Nasdaq-100 e que uma recessão pode estar no horizonte, tornando o investimento no TQQQ demasiado arriscado.
Embora o Fundo tenha um objetivo de investimento diário, poderá deter ações do Fundo por mais tempo do queum diase você acredita que é consistente com seus objetivos e tolerância ao risco. Para qualquer período de detenção que não seja um dia, o seu retorno poderá ser superior ou inferior ao Alvo Diário. Essas diferenças podem ser significativas.
Primeiro,VOO tem uma clara vantagem em termos de relação de despesas. O índice de despesas do VOO é de 0,03% em comparação com 0,20% do QQQ, que é mais de três vezes mais barato. Em seguida vem a diversificação. Embora ambos os ETFs sejam bem diversificados, o VOO está menos concentrado na indústria e nas 10 principais participações.
ETFs alavancados são instrumentos de curto prazo
LETFs podem levar a perdas significativas que excedem o índice ou ativos rastreados. Os LETFs têm taxas e índices de despesas mais elevados em comparação com os ETFs tradicionais. LETFs não são investimentos de longo prazo.
Conclusão.O TQQQ pode ser uma ferramenta poderosa para investidores que buscam exposição de curto prazo ao índice NASDAQ-100, de alta tecnologia. No entanto, é crucial abordar este ETF alavancado com uma compreensão clara dos seus riscos.
Mas foi só quando meu portfólio despencou, as chamadas de margem aconteceram e a azia se instalou que eu realmente entendi o que significava perder dinheiro emprestado. Com a alavancagem, as ações em alta disparam – e as ações em queda despencam.Você pode perder muito mais do que investiu inicialmente.
Embora o Fundo tenha um objetivo de investimento diário,você poderá manter cotas do Fundo por mais de um dia se acreditar que isso é consistente com seus objetivos e tolerância ao risco. Para qualquer período de detenção que não seja um dia, o seu retorno poderá ser superior ou inferior ao Alvo Diário.
O que acontece se você mantiver um ETF alavancado durante a noite?
Produtos de curto prazo
Os investidores podem manter o ETF por mais de um dia, mas os retornos podem variar significativamente de 2x a exposição em períodos mais longos. Isso porque o ETF redefine sua alavancagem diariamente. Em mercados oscilantes, a redefinição da alavancagem pode corroer significativamente os retornos.
Direxion lançou seus primeiros ETFs alavancados em 2008. Em novembro de 2008, a empresa foi a primeira a oferecer ETFs com alavancagem de 3X, movimento que foi copiado alguns meses depois pelos concorrentes ProShares e Rydex Investments.
Os ETFs alavancados decaem devido ao efeito composto dos retornos diários, à volatilidade do mercado e ao custo da alavancagem. A volatilidade dos ETFs alavancados significa que as perdas no ETF podem ser ampliadas ao longo do tempo e não são adequados para investimentos de longo prazo.
TQQQ tem um risco de redução de-89,60%, que é a maior queda de preços registada nos últimos três anos. Este fundo tem um desvio padrão de três anos de 75,4%.
O reequilíbrio constante dos ETFs alavancados cria custos mais elevados, que prejudicam os retornos dos investidores. Investidores experientes que se sintam confortáveis em gerir as suas carteiras poderão estar em melhor situação controlando a sua exposição ao índice e o rácio de alavancagem diretamente, em vez de através de ETFs alavancados.
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