O que é uma estratégia de ETF 3x?
O que significa quando um ETF é alavancado 3x?Um ETF que é alavancado 3xprocura retornar três vezes o retorno do índice ou outro benchmark que ele rastreia.Um ETF 3x S&P 500 Index, por exemplo, retornaria +3% se o S&P aumentasse 1%.
Portanto, se você investir em um ETF de 3x alavancado, sua taxa de retorno seria 3: 1.Por sua vez, se o valor do índice subjacente aumentar em 1% em um determinado dia, seus retornos seria realmente 3%.A natureza diária desses fundos os torna mais adequados para serem títulos de curto prazo.
Em outras palavras, você poderia ser responsável por mais do que investiu porque comprou a posição na alavancagem.Mas um ETF alavancado pode ser negativo?Não.Se você possui um ETF alavancado, não pode perder mais do que o seu valor inicial de investimento.
Os ETFs alavancados são frequentemente usados pelos comerciantes que fazem investimentos de curto prazo.Imagine que um comerciante espera que o preço do petróleo aumente ao longo de alguns dias ou semanas.Uma pequena posição em um ETF alavancado pode aumentar bastante o retorno do comerciante se essa previsão estiver correta.
DirexionLançou seus primeiros ETFs alavancados em 2008. Em novembro de 2008, a empresa foi a primeira a oferecer ETFs com a 3x Leverage, um movimento que foi copiado alguns meses depois por seus concorrentes Proshares e Rydex Investments.
Os preços alavancados do ETF tendem a decair ao longo do tempo, e a alavancagem tripla tenderá a se deteriorar a uma taxa mais rápida que 2x.Como resultado,Eles podem tender a zero.
Quase todos os ETFs alavancados vêm com um aviso proeminente em seu prospecto:Eles não foram projetados para a Holding de longo prazo.A combinação de alavancagem, volatilidade do mercado e uma sequência desfavorável de retornos pode levar a resultados desastrosos.
O reequilíbrio diário de ETFs alavancados e inversos cria uma situação que por períodos mais de um dia ou dois o retorno de um ETF alavancado ou inverso se desviará da referência da conta da margem.
Os ETFs alavancados decaem devido ao efeito de composição dos retornos diários, à volatilidade do mercado e ao custo da alavancagem.O arrasto de volatilidade dos ETFs alavancados significa que as perdas no ETF podem ser ampliadas ao longo do tempo e não são adequadas para investimentos de longo prazo.
Como eles reequilibram diariamente, os ETFs alavancados geralmente nunca perdem todo o seu valor.Eles podem, no entanto, cair em direção a zero ao longo do tempo.Se um ETF alavancado se aproximar de zero, seu gerente normalmente liquida seus ativos e paga todos os detentores restantes em dinheiro.
Qual é o ETF alavancado mais popular?
Proshares UltraPro QQQé o ETF mais popular e líquido no espaço alavancado, com AUM de US $ 21,9 bilhões e um volume diário médio de 67,3 milhões de ações por dia.O Fundo procura oferecer três vezes o retorno do desempenho diário do índice Nasdaq-100, cobrando investidores 0,88% em taxas anuais.
ETFs alavancadosUse derivativos para multiplicar retornos em um índice por proporções como 2: 1 ou 3: 1.Os ETFs com alavancos inversos rastreiam um índice ao contrário.Os ETFs alavancados de estoque único usam derivativos para rastrear um único estoque em vez de um índice ou classe de ativos.
O TQQQ é um ETF de 3x alavancadocom base no QQQ (um ETF Nasdaq-100 Index).Por ser alavancado, usa contratos de derivativos para ampliar seus retornos com base no desempenho do índice.Como tal, na verdade não detém as ações de nenhuma empresa.
Os investidores podem manter o ETF por mais de um dia, mas os retornos podem variar significativamente da exposição 2x por períodos mais longos.Isso ocorre porque o ETF redefine sua alavancagem diariamente.
Como deve estar claro até agora, os ETFs alavancados não são destinados a investimentos a longo prazo.Se você deseja entrar em uma posição curta no NASDAQ, aqui estão suas opções: curto o índice diretamente (embora você precise ficar de olho no risco e na margem para evitar chamadas de margem, pois os comícios do mercado de ursos são muito reais e muito cruéis)
O Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares (JNUG) e o Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3x Shares (JDST) são os dois fundos mais voláteis de troca de todas.Cada um tem uma leitura de volatilidade de um ano de cerca de 170.
A liquidação de ETFs é estritamente regulada;Quando um ETF fecha,Qualquer acionista restante receberá um pagamento com base no que haviam investido no ETF.Receber um pagamento de ETF pode ser um evento tributável.
Investir em um ETF que rastreia um índice de serviços financeiros oferece propriedade em uma cesta de ações financeiras versus uma única empresa financeira.Como diz o velho clichê,você não quer colocar todos os seus ovos em uma cesta.Um ETF pode se proteger contra a volatilidade (até certo ponto) se alguns estoques dentro da ETF cair.
Conclusão.O TQQQ pode ser uma ferramenta poderosa para investidores que buscam exposição a curto prazo ao índice NASDAQ-100 pesado de tecnologia.No entanto, é crucial abordar esse ETF alavancado com um entendimento claro de seus riscos.
Sob a Lei da Companhia de Investimentos,Os fundos de investimento privado (por exemplo, fundos de hedge) geralmente são proibidos de adquirir mais de 3% das ações de uma ETF(o limite de 3%).
Você pode ter muitos ETFs em seu portfólio?
As desvantagens sãoComplexidade e custos de negociação.Com tantos ETFs no portfólio, é importante poder acompanhar o que você possui o tempo todo.Você pode facilmente perder de vista sua alocação total para os estoques se mantiver 13 ETFs de ações diferentes em vez de um ou até cinco.
Segurar muitos ETFs em seu portfólio apresenta ineficiências que, a longo prazo, terão um impacto prejudicial no perfil de risco/recompensa do seu portfólio.Para a maioria dos investidores pessoais, um número ideal de ETFs a serem mantidos seria de 5 a 10 em classes de ativos, geografias e outras características.
Enquanto o fundo tem um objetivo diário de investimento,Você pode manter as ações do fundo por mais de um dia, se acredita que é consistente com seus objetivos e tolerância ao risco.Para qualquer período de retenção que não seja um dia, seu retorno pode ser maior ou menor que o alvo diário.
Para a maioria dos ETFs, vendendo depoismenos de um anoé tributado como um ganho de capital de curto prazo.Os ETFs mantidos por mais de um ano são tributados como ganhos de longo prazo.Se você vender um ETF e comprar o mesmo ETF (ou substancialmente semelhante) após menos de 30 dias, poderá estar sujeito à regra de venda de lavagem.
A BMO lançou o primeiro fundo ETN alavancado quádruplo que rastreia o S&P 500.O Fundo negociará sob o símbolo do ticker "xxxx" e busca gerar quatro vezes o retorno do S&P 500 diariamente.O lançamento surge quando o BULLISH SURSE entre os investidores e Wall Street prevê mais ganhos em 2024.
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