Como você financia uma aquisição?
Tipos comuns de financiamento de aquisição incluemempréstimos bancários, linhas de crédito e empréstimos de credores privados. As empresas também podem recorrer a empréstimos da Small Business Association (SBA), financiar uma transação através da venda de títulos ou outros títulos de dívida, ou fazer uso de financiamento do proprietário (vendedor).
Existem muitas maneiras diferentes de obter financiamento para uma aquisição. A empresa adquirente pode pagar à empresa-alvo por meio de métodos como dinheiro, troca de ações, dívida, financiamento mezanino, capital próprio, aquisição alavancada ou financiamento do vendedor.
Na sua definição mais simples, o financiamento de aquisições écapital obtido para que uma empresa possa comprar outro negócio. O financiamento de aquisição fornece financiamento imediato para aplicação em uma transação comercial, seja por meio de dívida, capital ou outras práticas híbridas.
- Fundos da Empresa.
- Patrimônio da empresa.
- Earn out.
- Compra alavancada.
- Empréstimo bancário.
- Empréstimo SBA.
- Empréstimo garantido por ativos.
- Emissão de títulos.
Outro método é assumir a dívida da empresa que está sendo vendida. Isso proporciona ao comprador uma forma menos dispendiosa de adquirir ativos, ao mesmo tempo que reduz o risco para a empresa que está sendo vendida. Os outros dois métodos de financiamento de fusões ou aquisições são oemissão de títulos ou ações e empréstimos bancários.
Os principais tipos de estratégias de aquisição sãoaquisição amigável, aquisição hostil, aquisição alavancada e aquisição backflip. Cada uma dessas estratégias tem vantagens e potenciais armadilhas. As vantagens de uma aquisição podem incluir sinergias, crescimento, diversificação e aquisição de recursos.
Existem dois tipos principais de financiamento de aquisição alavancada:Financiamento de compra, o financiamento que é utilizado para fazer a aquisição do negócio e o financiamento operacional, que fornece o capital de giro necessário para integração e crescimento da empresa adquirida.
Em alguns casos,a dívida é absorvida na transação como parte da venda. No entanto, este não é o caso na maioria das vezes. O destino de qualquer dívida na venda de uma empresa é em grande parte determinado pela forma como a transação é estruturada. Existem duas maneiras de estruturar um negócio – como venda de ações ou como venda de ativos.
Ocorre quando tanto a empresa adquirente quanto a adquirida concordam mutuamente com os termos da aquisição. Nessa situação, a empresa adquirida declara abertamente a sua intenção de vender e, após discussões e negociações, o processo de aquisição é concluído sem quaisquer litígios.
Tanto fusões quanto aquisições podem ser financiadasatravés da compra e troca de ações. Esta é a forma mais comum de financiamento. Noutras situações, pode ser utilizado dinheiro ou uma combinação de dinheiro e capital próprio.
Quem é pago durante uma aquisição?
Adquirida em dinheiro: Uma empresa adquirente compra a adquirida em dinheiro e paga o dinheiro paracada detentor de títuloscom base em uma avaliação acordada. Normalmente, você recebe dinheiro apenas por ações em circulação e opções adquiridas.
Uma taxa de aquisição razoável para imóveis comerciais pode variar dependendo do tamanho do negócio, classe de ativo ou tipo de propriedade. No entanto, a taxa de aquisição típica varia de1% a 3% do preço de compra do imóvel.
Numa fusão,os acionistas da empresa adquiridanormalmente recebem dinheiro, ações da empresa sobrevivente ou alguma combinação de ações e dinheiro.
- Seja sempre positivo. ...
- Deixe o passado no passado. ...
- Não fale negativamente sobre a fusão com ninguém. ...
- Desista do seu território. ...
- Encontre maneiras de liderar a mudança. ...
- Esteja ciente dos aspectos da cultura corporativa (a sua, a deles ou a da nova empresa) que constituem barreiras à mudança. ...
- Pratique a resiliência.
Limite de aquisição de 20%
O artigo 606 proíbe a aquisição de participação relevante em ações com direito a voto se, em decorrência dessa transação, o poder de voto de uma pessoa na empresa: aumentar de menos de 20% para mais de 20% ou. aumenta a partir de um ponto de partida acima de 20% e abaixo de 90%.
- Aumentar a participação no mercado.
- Adquira novas habilidades.
- Acesse economias de escala.
- Garanta uma melhor distribuição.
- Adquirir ativos intangíveis (marcas, patentes, marcas registradas)
- Distribua os riscos diversificando.
- Superar barreiras à entrada em mercados-alvo.
- Defenda-se contra uma ameaça de aquisição.
O que é uma aquisição Backflip? Uma aquisição backflip éum tipo raro de aquisição que ocorre quando um adquirente se torna uma subsidiária da empresa que comprou. Após a conclusão do negócio, as duas entidades unem forças e mantêm o nome da empresa que foi comprada.
- Identificação do alvo: A empresa ou pessoa adquirente identifica uma empresa-alvo potencial. ...
- Financiamento: O comprador aborda os credores para garantir o financiamento da dívida. ...
- Aquisição: A empresa adquirente utiliza os fundos emprestados e parte do seu próprio capital para comprar a empresa-alvo.
O financiamento alavancado é a utilização de um montante de dívida acima do normal, em oposição a capital próprio ou dinheiro, para financiar a compra de activos de investimento. O financiamento alavancado é feito com o objetivo deaumentando os retornos potenciais de um investimento, assumindo que o valor do investimento aumenta.
Resposta curta:um LBO é um tipo de M&A. M&A significa Fusões e Aquisições, o processo pelo qual uma empresa compra outra. LBO significa Leveraged Buy Out, que é uma aquisição em que uma empresa pública é comprada por uma empresa privada, normalmente a gestão existente, utilizando dinheiro emprestado (alavancagem).
Quem se beneficia com uma aquisição?
Ao comprar o alvo, o adquirente pode sentir que há valor a longo prazo. Com estas aquisições, a empresa adquirente normalmente aumenta a sua quota de mercado, obtém economias de escala, reduz custos e aumenta os lucros através de sinergias. Algumas empresas podem optar por uma aquisição estratégica.
Riscos Financeiros: As aquisições podem ser caras e resultar em dívidas significativas para a empresa adquirente. Existe também o risco de a aquisição não ser bem sucedida, resultando numa perda de recursos e potencialmente prejudicando a estabilidade financeira da empresa adquirente.
Isto pode levar aconflitos, ineficiências e atrasos. Riscos Financeiros: Fusões e aquisições também podem ser caras e exigir financiamento significativo de dívida ou capital próprio. Isso pode sobrecarregar as finanças da empresa adquirente e aumentar o risco de dificuldades financeiras.
As fusões e aquisições corporativas podem variar consideravelmente no tempo que levam para serem concluídas. Este período de tempo pode abranger desdeseis meses a vários anos. Há uma série de etapas individuais que precisam ser concluídas com êxito por duas empresas públicas antes de serem legalmente combinadas em uma única entidade.
- Aumento das vendas/receitas.
- Aventure-se em novos negócios e mercados.
- Rentabilidade da empresa-alvo.
- Aumentar a participação no mercado.
- Diminuição da concorrência (na perspectiva da empresa adquirente)
- Redução do excesso de capacidade na indústria.
- Ampliar o portfólio da marca.
- Aumento das economias de escala.
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